Рекомендации ВЭБ по подготовке бизнес-плана и финансовой модели

18 • ставку дисконтирования; • ставку по кредитам/кредиту Банка; • прогнозные темпы инфляции; • обменные курсы валют и прочее; − в обязательном порядке необходимо провести анализ чувствительности к изменению ставки дисконтирования, цены реализации продукта, цены ключевого ресурса, объема продаж и сумме капитальных затрат; − к типичным результатам финансовых прогнозов, волатильность которых может быть измерена в ходе анализа чувствительности, относятся: • показатели инвестиционной привлекательности; • показатели финансовой устойчивости; • срок возврата кредита; • оценка рыночной стоимости компании или доли в уставном капитале получателя средств; • иные показатели по усмотрению инициатора проекта; − в обязательном порядке (при применимости) проводится анализ чувствительности и сценарный анализ изменения NPV, DSCRср., DSCRmin, рентабельности по EBITDA, срока возврата кредита, требуемого дофинансирования или минимального остатка денежных средств на балансе; − факторы и показатели целесообразно предварительно согласовывать с Банком в рабочем порядке; − примеры представления анализа чувствительности и сценарного анализа представлены на официальном сайте Банка и могут быть уточнены в зависимости от специфики отрасли/проекта/текущей ситуации по проекту по предварительному согласованию с Банком в рабочем порядке Описание финансовой модели: − описание финансовой модели оформляется в виде приложения к ней. В описание должны быть включены: • описание структуры финансовой модели; • описание механизма работы макросов, использованных в финансовой модели (при наличии); • основные допущения (предположения) и исходные данные для финансовых прогнозов с указанием источников информации, если они не приведены в бизнес-модели проекта; • формулы расчета финансовых показателей (коэффициентов), если они не приведены в бизнес-модели проекта; • контактные данные лиц, ответственных за предоставление разъяснений по финансовой модели; • иная информация, необходимая для понимания структуры, принципов построения, механизма работы и иных особенностей финансовой модели Рекомендуемые источники информации: − документы, выданные или подписанные третьими лицами, которые не являются аффилированными с получателем средств (разрешительно-согласовательная документация, договоры, сметы и калькуляции, спецификации, прайс-листы, иные документы); − исторические данные по финансово-хозяйственной деятельности получателя средств (на основе управленческой и финансовой (бухгалтерской) отчетности); − действующие нормативно-правовые акты; − официальные данные отраслевой и макроэкономической статистики;