Концессии · ГЧП · 115-ФЗ
Подготовка, проверка и аудит модели как приложения к концессионному соглашению. Полное соответствие 115-ФЗ, срок от 10 дней.
Внутри модели
Первый кадр — результат, дальше пять листов книги, из которых он вышел. Концессионная модель котельной для жилого комплекса, тридцать четыре листа, горизонт до 2040 года. Название объекта и заказчик убраны.
Нажмите на лист Excel, чтобы рассмотреть его в полном размере
Состав модели
Шесть расчётных блоков, которые эксперт концедента и кредитный комитет открывают при проверке.
Выработка, собственные нужды, потери в сетях, полезный отпуск — и только после этого необходимая валовая выручка. Регулятор проверяет цепочку, а не итоговую цифру
Смета построчно с количеством и расценкой за единицу, разбивка по этапам ввода, график авансовых платежей
Собственные средства, банковский кредит, капитальный грант концедента, возмещение НДС, субсидия по процентам — с долями и условиями каждого
Каждый месяц до конца соглашения, а не годовыми итогами. Отчёт о движении денежных средств, отчёт о финансовых результатах и баланс со сходимостью
DSCR и LLCR по каждому периоду, запас к банковскому ковенанту, остаток долга. Тело кредита подбирается от целевого DSCR, а не наоборот
Базовый, оптимистичный и стресс-сценарий, веер NPV по ставке дисконтирования, цене, объёму сбыта, капитальным затратам и ставке кредита
Соглашения о государственно-частном и муниципально-частном партнёрстве заключают по 224-ФЗ, а не по закону о концессиях. Расчётная основа та же, но в модели появляются блоки, которых в концессии нет.
По соглашению о ГЧП право собственности на созданный объект возникает у частного партнёра, с обременением в пользу публичного партнёра. Объект стоит на балансе частного партнёра, и модель считает его амортизацию, налог на имущество и остаточную стоимость
Соглашение определяет, когда и на каких условиях объект переходит в собственность публичного партнёра, в том числе с выкупом. В модели это отдельный расчёт денежного потока на конец срока
Публичный партнёр может софинансировать создание объекта и платить частному партнёру в период эксплуатации. Модель показывает потребность в бюджетных средствах по годам и поступления в бюджет от проекта
До заключения соглашения уполномоченный орган оценивает эффективность проекта и его сравнительное преимущество перед государственным или муниципальным заказом. Модель готовим так, чтобы её результаты переносились в эту оценку без пересчёта
Муниципально-частное партнёрство устроено так же, публичным партнёром выступает муниципальное образование. Модель для МЧП учитывает возможности местного бюджета.
Порядок работы
Слева — файл, который остаётся у вас после работы. Справа — данные, с которых работа начинается.
Чего-то нет — не препятствие. Недостающее заменяем отраслевым аналогом и помечаем в модели как допущение.
Портфолио
Модели, прошедшие согласование с банками и органами власти в разных отраслях концессий.
Модель на потоке постановлений и тарифе за обработку, с учётом графика ввода комплексов.
Тарифное регулирование, тепловые нагрузки, согласование с органами власти.
ОМС, медицинское оборудование, платные услуги, стандарты оснащения.
Оценка
Выберите тип объекта — покажем стоимость и срок подготовки. Выбор перенесётся в форму заявки.
Экспресс-проверка перед подачей или полный аудит с заключением для банка. Базовый аудит — от 30 000 ₽, срок — от 3 дней.
16 блоков экспертизы, которые проверяют эксперты органов власти при согласовании.
// развёрнутое описание подхода и методов работы
Финансовая модель для концессий — это инструмент, который позволяет оценить потенциальную доходность инвестиционного проекта. Подготовка качественной финансовой модели, которая станет приложением к договору концессии — важная задача, и её необходимо решить на стадии подготовки концессионного соглашения.
У нас есть опыт решения данных задач, и мы готовы предложить вам воспользоваться данным опытом. Мы готовили финансовые модели для таких проектов концессий и ГЧП, как строительство ТЦ, строительство платных автодорог, строительство зданий больниц и поликлиник.
Основными элементами, которые должны быть включены в финансовую модель, являются прогнозируемые доходы, инвестиционные затраты и операционные затраты.
Кроме того, финансовая модель должна учитывать ожидаемые изменения в экономической и правовом окружении, а также возможные риски и неопределённости. Важно, чтобы финансовая модель была максимально точной и реалистичной, а также надёжной и прозрачной для всех заинтересованных сторон.
Первый и наиболее важный принцип — определить цель создания финансовой модели. Это может быть оценка потенциальной доходности инвестиционного проекта, анализ финансовых рисков или определение оптимальной цены для концессионного соглашения. Цель модели должна быть чётко определена, и это позволит определить набор данных, методов анализа и результатов.
Качество финансовой модели для ГЧП зависит от качества и полноты входных данных. Для подготовки финансовой модели нужно собрать и проанализировать данные об инвестиционном проекте, финансовых потоках и рисках. Необходимо также учитывать данные, связанные с демографическими изменениями, экономической и политической ситуацией в стране и мире.
Финансовые модели для концессий должны предусматривать несколько сценариев, которые отражают возможные варианты развития ситуации. Определение сценариев позволяет провести анализ, который учитывает потенциальные риски и возможности.
Важно учитывать инфляцию при создании финансовой модели, поскольку это позволяет увидеть реальную доходность инвестиционного проекта в будущем. Для этого нужно использовать соответствующие методики и формулы, чтобы учесть влияние инфляции на финансовые потоки.
При создании финансовой модели необходимо использовать консервативные предположения, которые учитывают возможные риски и не исключают неожиданных изменений ситуации на рынке. Таким образом, модель будет более надёжной и точной.
Налоги могут существенно влиять на доходность инвестиционного проекта, поэтому в финансовой модели необходимо учитывать налоговые расходы и доходы. Это позволяет получить более точную оценку доходности инвестиционного проекта.
Финансовые модели для концессионных соглашений должны быть согласованы с экспертами органов власти, которые будут выступать сторонами по договору концессии. Это непростая задача, и она занимает достаточно много времени.
Финансовые модели должны постоянно обновляться и корректироваться в соответствии с изменениями на рынке, в экономической и политической ситуации. Обновление моделей для государственно-частного партнёрства позволяет учитывать новые данные и факторы, которые могут повлиять на доходность инвестиционного проекта.
Финансовые модели должны быть ясны и прозрачны для всех заинтересованных сторон. Это позволяет избежать разных трактовок при исполнении договора концессии и предотвращать возможные конфликты.
Проверка финансовых моделей — это ещё одна из наших услуг, и, конечно, собственные модели мы проверяем «по умолчанию». После создания финансовой модели необходимо провести её проверку и верификацию, чтобы убедиться в её надёжности и точности.
Соответствие с законодательством — ещё один важнейший принцип финансовой модели, который позволяет избежать проблем при исполнении договоров. Исходные данные и допущения, заложенные в модель, должны соответствовать нормам российского права, которые регулируют концессионные соглашения.
Вопросы
Подготовка модели — от 90 000 ₽, срок — от 10 дней. Если модель уже готова и нужна только проверка, базовый аудит стоит от 30 000 ₽ и занимает от 3 дней.
Шесть расчётных блоков: тариф от натуральных показателей, капитальные затраты по очередям, источники финансирования, помесячный денежный поток, покрытие долга DSCR и LLCR, сценарии и чувствительность.
Книга Excel с помесячным расчётом на весь срок соглашения, три формы отчётности и лист финансовых показателей с DSCR и LLCR, лист проверки с контрольными индикаторами и приложение к соглашению в требуемой форме. Формулы открыты, скрытых листов и защиты нет.
Смета капитальных затрат по очередям ввода, объём отпуска и сезонность, тариф или цена за единицу, цены ресурсов и нормы расхода, общие издержки, штатное расписание, оборачиваемость задолженности и запасов, условия финансирования.
Это не препятствие: недостающее заменяем отраслевым аналогом и помечаем в модели как допущение.
Да. Модель готовится как приложение к концессионному соглашению в соответствии с 115-ФЗ, а исходные данные и допущения сверяются с нормами российского права, которые регулируют концессионные соглашения.
По соглашению о ГЧП объект принадлежит частному партнёру с обременением, поэтому в модели появляются его амортизация, налог на имущество и переход объекта к публичному партнёру в конце срока, в том числе с выкупом. Ещё один обязательный блок - расчёт для оценки эффективности проекта и его сравнительного преимущества, которую проводит уполномоченный орган до заключения соглашения.
Да. Соглашения о МЧП заключаются по тому же 224-ФЗ, публичным партнёром выступает муниципальное образование. Модель строим так же, как для ГЧП, и учитываем возможности местного бюджета.
Финансовые модели
Связаться с нами
Оставьте контакты — свяжемся в течение рабочего дня. Без спама и навязчивых звонков.