Бизнес-план — не единственное, за чем к нам приходят. Мы структурируем выпуски облигаций и цифровых активов, проверяем и переделываем чужие финансовые модели, ведём проект на стороне финансов до решения банка или фонда и учим считать самостоятельно.
Финансовая модель проекта: лист допущений слева, график выборки и обслуживания долга справа. С этого разворота начинается разговор и с банком, и с фондом.
Направления
Семь направлений работы
Разработка самих бизнес-планов подробно описана на главной странице. Здесь собрано всё остальное — от выхода на биржу до разбора чужих расчётов.
Облигационный заём — способ привлечь деньги напрямую с рынка, без залога, которого требует банк. Выйти на биржу сложнее, чем получить кредит: эмитента оценивают организатор выпуска, рейтинговое агентство и сами инвесторы, и каждый смотрит на свой набор показателей.
Мы готовим расчётную часть размещения — финансовую модель, оценку долговой нагрузки и инвестиционный материал, с которым эмитент идёт к организатору, — и участвуем в работе над рейтингом. В нашей практике есть доведённые до биржи выпуски, например облигации компании «Рамтэкс». Тот же расчётный аппарат применяем к сделкам РЕПО и факторинговым схемам.
Выпуск ЦФА на платформе-эмитенте: ставка, срок и обеспечение обосновываются расчётом.
Цифровые финансовые активы — молодой инструмент привлечения денег, и работа с ним требует той же дисциплины расчётов, что и классическое размещение, только перенесённой на платформу-эмитента. Мы структурируем выпуски ЦФА, ГЦП и УЦП: считаем модель, обосновываем параметры — ставку, срок, обеспечение — и собираем пакет документов для платформы.
Параллельно мы ведём аналитический портал ЦФА.РФ — нишевое медиа о российском рынке цифровых активов и лауреат Национальной премии ЦФА 2025. Регуляторная повестка здесь меняется быстрее, чем в облигациях, и портал держит нас в курсе изменений раньше, чем они доходят до эмитентов.
Так выглядит чужая модель после разбора: отмечены места, где расчёт расходится с текстом.
Бизнес-план или модель уже есть, но адресат их не принимает — или вы сами не уверены, что защитите расчёт на комитете. Мы разбираем готовый документ, находим слабые места и доводим его до требований конкретного банка или фонда.
Отдельный поток — модели, собранные в другом месте: чужой файл сначала нужно распутать, проверить формулы и логику связей, и только потом отвечать за цифры. Сюда же относится доводка планов, написанных нейросетью: текст в них обычно гладкий, а расчёт с текстом не сходится.
Когда документ подан, работа не заканчивается: у эксперта появляются вопросы, у банка — замечания, а цифры за время рассмотрения успевают устареть. Мы ведём проект на стороне финансов до решения — отвечаем на запросы, пересчитываем модель под новые вводные, готовим дополнительные материалы.
Компаниям без собственного финансового отдела берём эту функцию на аутсорсинг. И отдельно занимаемся подачей: презентации и инфографика не добавляют проекту качества, но заметно ускоряют решение по нему.
Мастер-класс по финансовому моделированию: разбираем порядок проверок, который запускает эксперт.
Если расчёты вы хотите вести сами, мы передаём метод. Мастер-класс по финансовому моделированию учит собирать модель в Excel так, чтобы она выдерживала вопросы банка и фонда: не «как сделать красиво», а какие проверки эксперт запускает первыми и где обычно рассыпается логика.
Мастер-класс по поиску инвесторов разбирает подготовку материала и переговоры о финансировании. Для организаций и государственных учреждений проводим семинары по бизнес-планированию, а для начинающих аналитиков открыта стажировка на реальных проектах.
Бизнес-планы, презентации и финансовые модели на английском языке — для переговоров с зарубежными инвесторами и для проектов за пределами России, включая Дубай и ОАЭ.
Это не перевод русского документа. Структура, набор показателей и способ аргументации у зарубежного читателя другие, поэтому материал приходится собирать сразу под него.
Основную услугу — бизнес-план и финансовую модель под конкретного адресата — мы подробно разбираем на главной странице: восемь форматов документов для банков, фондов, инвесторов и внутреннего управления, у каждого своя методика и свой набор проверок.
Здесь оставляем навигацию. Если знаете, какой адресат вам нужен, переходите сразу на его страницу.
Облигационный заём компании «Рамтэкс» под достройку торгового центра в Тюменской области.
Объект выпуска: торговый центр площадью 20 000 м² в Тюменской области.
RU000A103UZ3регистрационный номер выпуска
20 000 м²площадь торгового центра
от 1 млрд ₽стоимость объекта после завершения
Достроить объект оказалось выгоднее, чем продавать незавершённым, а классического залога под такой кредит не хватало. Выпуск облигаций дал деньги напрямую с рынка: бумаги зарегистрированы и вышли в обращение.
Наша часть работы — расчётная: финансовая модель проекта, оценка долговой нагрузки и инвестиционный материал, с которым эмитент выходил к организатору выпуска.
Можно отдать на проверку документ, который писали не вы?
Да, это отдельная услуга. Мы разбираем готовый бизнес-план или модель, проверяем формулы и логику связей, показываем слабые места и доводим документ до требований конкретного банка или фонда. Иногда после разбора выясняется, что дешевле пересобрать расчёт с нуля, — об этом мы говорим сразу.
Чем работа над выпуском ЦФА отличается от облигаций?
Расчётная часть похожа: и там, и там нужно обосновать долговую нагрузку, ставку и срок. Разница в адресате документов. В облигациях это организатор выпуска, рейтинговое агентство и биржа, в ЦФА — платформа-эмитент со своим набором требований. Регуляторика по цифровым активам меняется чаще, поэтому пакет документов приходится сверять с актуальными правилами каждый раз.
Что вы делаете с планом, который написала нейросеть?
Разбираем и пересчитываем. Текст у таких документов обычно гладкий, а цифры внутри не сходятся между собой и с текстом: выручка не бьётся с мощностью, амортизация не соответствует составу вложений, налоги посчитаны по общей схеме там, где действует льгота. Мы собираем нормальную модель, а текст переписываем под неё.
Можно заказать сопровождение без разработки документа?
Да. Мы подключаемся к проекту, который вы уже подали, — отвечаем на вопросы эксперта, пересчитываем модель под новые вводные, готовим дополнительные материалы. Для компаний без финансового отдела эту функцию берём на постоянный аутсорсинг.
Кому подходит мастер-класс по финансовому моделированию?
Тем, кто будет считать сам и хочет, чтобы расчёт выдержал проверку. Мы разбираем не оформление таблиц, а порядок проверок, которые запускает эксперт банка или фонда, и типовые места, где логика модели рассыпается. Отдельный мастер-класс посвящён подготовке материала для инвесторов и переговорам о финансировании.
Сколько занимает работа?
Аудит готовой модели — от нескольких дней. Структурирование выпуска облигаций или ЦФА — от трёх недель, здесь срок задаёт не наша работа, а согласование с организатором или платформой. Мастер-класс проводится по согласованному графику. Точный срок называем после того, как посмотрим исходные материалы.
Заявка
Получите расчёт стоимости за 1 день
Назовите задачу, и мы бесплатно сориентируем по цене, срокам и составу работ. Первичная консультация ни к чему не обязывает.
Расчёт и первичная консультация — бесплатно
Цена и состав фиксируются в договоре до старта
Финансовую модель вы утверждаете до написания текста
