Перейти к контенту

Основные виды финансовых моделей

Наши услуги > Разработка бизнес-планов > Основные услуги > Финансовые модели

Виды финансовых моделей
10 наиболее распространенных видов финансовых моделей


Меню раздела "Финансовое моделирование"

10 основных видов финансовых моделей

Ниже  описаны 10 наиболее распространенных видов финансовых моделей, используемых профессионалами в области финансового моделирования в корпоративных финансах
Список 10 основных моделей:
1. Модель трех отчетов
3. Модель слияния и поглощения (M&A модель)
4. IPO-модель
5. LBO-модель
6. Модель суммирования стоимости
7. Консолидированные финансовые модели
8. Модель бюджетирования
9. Модель прогнозирования
10. Модель расчета цены опционов
Более подробная информация о каждом типе финансовых моделей

#1 Модель трех отчетов

Модель трех отчётов является базовой для финансового моделирования. Как следует из названия, результатом этой модели являются три отчета: отчет о прибылях и убытках (P&L), бухгалтерский баланс и отчет о движении денежных средств (Cash Flow), которые связаны формулами в Excel. Необходимо построить модель так, чтобы все отчеты были связаны друг с другом и чтобы изменения в исходных данных приводили к изменениям во всей модели. Для построения модели требуются хорошие знания бухгалтерского учета, финансов и навыки работы в Excel.

#2 DCF модель

DCF модель основана на модели трех отчетов и служит для оценки компании, основанной на чистой приведенной стоимости будущего денежного потока (NPV). DCF модель берет данные о денежных потоках из Cash Flow, делает некоторые корректировки, а затем использует функцию ЧПС в Excel, чтобы привести денежные потоки к сегодняшнему дню с дисконтированием по средневзвешенной стоимости капитала (WACC) компании.
Такие финансовые модели используются при проведении фундаментального анализа фондового рынка и ряда других рынков капитала.

#3 Модель слияний и поглощений (M&A)

Модель слияния и поглощения является достаточно продвинутой моделью, используемой для оценки условного накопления/размытия капитала при слиянии или поглощении. Обычно используется общая модель для всех компаний, в которой консолидация компании A + компания B = объединенная компания. Эта модель часто используется в инвестиционном банкинге и/или корпоративных финансах.

#4 IPO модель

Инвестиционные банкиры и профессионалы в области корпоративного финансирования строят модели в Excel, чтобы провести оценку бизнеса перед выходом на IPO. Такие модели предполагают проведение сравнительного анализа компании с учетом предположения, сколько инвесторы готовы заплатить за нее. Модель включает в себя "скидку при IPO", чтобы обеспечить хорошие торги акциями на вторичном рынке.
Иерархия финансовых моделей
виды финансовых моделей
Мастер-класс по финансовому моделированию
_______________________________________________________________________
проводится у нас в офисе, по программе подготовки наших сотрудников

#5 LBO-модель

Сделка выкупа с использованием заемных средств, как правило, требует моделирования сложных графиков погашения задолженности и является продвинутым видом финансового моделирования. LBO-модель часто бывает одним из наиболее подробных и сложных типов финансовых моделей, так как многочисленные  уровни финансирования создают циклические ссылки. Эти типы моделей не очень распространены за пределами частного капитала или инвестиционного банкинга.

#6 Модель суммирования стоимости

Этот тип модели строится путем сложения нескольких DCF моделей, к которым добавляются любые дополнительные показатели, которые могут не требоваться для DCF анализа. Например, вы суммируете стоимость подразделения компании A, подразделения компании B, сумму инвестиций C, вычитаете обязательства D и получаете чистую стоимость активов компании.

#7 Консолидированные модели

Этот тип модели готовится для компаний с большим количеством подразделений. Обычно для каждого подразделения компании готовится отдельный лист, а также и лист консолидации, который суммирует показатели других подразделений компании.  Этот вид моделей похож на модель суммирования стоимости, где подразделение компании А и подразделение компании В складываются вместе и создается консолидированный рабочий лист. Подробнее тут.

#8 Модель бюджетирования

Используется для прогнозирования денежных потоков специалистами в области финансового планирования и анализа (FP & A), для того, чтобы подготовить бюджеты будущих периодов. Модели бюджетирования обычно основываются на помесячных или поквартальных цифрах и фокусируются на отчете о прибылях и убытках.

#9 Модель прогнозирования

Этот тип также используется в финансовом планировании и анализе (FP & A) для построения прогноза, который сравнивается с бюджетной моделью. Иногда модели бюджетирования и прогнозирования представляют собой одну комбинированную рабочую книгу, а иногда они полностью отделены друг от друга.

#10 Модель расчета цены опционов

Два основных типа моделей расчета цены опционов - биномиальное дерево и модель Блэка-Шоулза. Эти модели основаны исключительно на математических формулах, а не на субъективных критериях, и поэтому являются более-менее простым калькулятором, построенным в Excel.
ООО "ЭКСПЕРТЫ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ"
Назад к содержимому