Перейти к контенту

Рекомендации по построению финансовой модели

Наши услуги > Разработка бизнес-планов > Основные услуги > Финансовые модели
Рекомендации по построению финансовой модели
Меню раздела "Финансовое моделирование"

С чего начать построение финансовой модели, если у вас нет опыта?

Если у вас нет опыта в финансовом моделировании, но вам надо быстро построить финансовую модель бизнеса, попробуйте следующий порядок действий:
  • Создайте раздел "Допущения", и введите  можно ввести ключевые допущения и переменные, на основе которых строится модель.
  • Допущения о выручке - эта таблица включает предположения об объемах продажи в натуральных показателях, ценообразовании, доле рынка и других факторах, определяющих выручку компании.
  • Допущения о себестоимости товаров/услуг - эта таблица включает предположения о стоимости производства товаров или услуг компании, такие как прямые материальные затраты, затраты на оплату труда и накладные расходы.
  • План операционных расходов - эта таблица включает прогноз расходов, не включенных в себестоимость товаров и услуг, таких как маркетинговые расходы, зарплаты, арендная плата и другие общие и административные расходы.
  • Исходные параметры амортизации - эта таблица включает допущения по износу активов и амортизации нематериальных активов.
  • Допущения по формированию собственного и заемного капитала, такие как процентные ставки, графики погашения и новые выпуски долговых обязательств, эмиссия акций и дивиденды.
  • Налоговая система - применяемые налоговые ставки, льготы и другие факторы, связанные с налогообложением.
  • Допущения об уровне инфляции и ее влиянии на финансовые показатели компании.
  • Прочие допущения - в эту таблицу включаются любые другие допущения, имеющие отношение к финансовой модели, например, курсы обмена валют, изменения в нормативно-правовой базе или макроэкономические факторы, влияющие на отрасль.

Эти таблицы будут служить основой для расчетов и прогнозов в модели. Конкретные таблицы и переменные, включенные в раздел "Допущения", могут варьироваться в зависимости от характера и сложности финансовой модели.

Структурирование построения финансовой модели

В ходе финансового моделирования важно применять структурированный подход. Финансовая модель содержит три основных структурных блока: исходные данные, расчеты и результаты. Важно отметить, что исходные данные должны быть четко отделены от остальных блоков модели.
Исходные данные должны вводиться в модель только один раз. Все расчеты должны не только быть простыми и понятными, но и разбиваться на составные части, по которым можно отследить процесс построения модели. И наконец, результаты должны располагаться так, чтобы пользователи имели к ним быстрый доступ и могли легко их понять.

Рекомендации по финансовому моделированию

Прежде чем рассмотреть рекомендации по финансовому моделированию в Excel, важно отметить, что построение модели не является итеративным процессом. На самом деле, модели, построенные "на лету", без тщательного изучения или внимания к деталям, как правило, содержат ошибки.
Чтобы свести к минимуму ошибки при построении финансовых моделей, необходимо помнить о следующих пяти основных правилах:
·         Четко определять цель
·         Упрощать насколько это возможно
·         Планировать структуру модели
·         Придерживаться структурной целостности
·         Проверять модель

1. Четкое определение цели построения модели

Какую проблему призвана решить эта финансовая модель?
Кто конечные пользователи?
Что пользователи должны делать с этой моделью?

2. Упрощение модели, насколько это возможно

Какое минимальное количество исходных данных требуется для построения модели?
Важно: чем больше допущений имеет модель, тем сложнее она становится.

3. Планирование структуры модели

Еще до начала работы необходимо определить, как в модели будут располагаться исходные данные, расчеты и результаты. Необходимо держать все вводимые данные в одном месте, чтобы иметь возможность быстро их просмотреть и оценить их влияние на модель.

4. Защита целостности модели

Одной из полезных функций Excel является возможность использования инструментов для защиты целостности модели, включая "проверку данных" и "условное форматирование", что ограничивает возможности других пользователей случайно испортить модель.

5. Проверка модели с помощью тестовых данных

Чтобы убедиться, что модель полностью функциональна и работает правильно, можно провести  тестирование, запустив сценарии, при которых модель будет работать без денег, расти с фиксированной скоростью (без изменений) или любые другие сценарии, которые легко проверить.

Сложность финансовой модели

Комплексные реалистичные финансовые модели обеспечивают пользователям высокую степень детализации и точности, однако они  сложны в построении, сопровождении и проверке. А простые модели легче строить, анализировать и проверять, но им не хватает точности, необходимой для принятия решений.
Лучшие финансовые модели соблюдают баланс между точностью и простотой, используя как можно более простые исходные данные и результаты, и в то же время обеспечивая достаточную детализацию для принятия решений.
сложность финансовой модели

Исходные данные модели

При построении финансовой модели необходимо помнить о следующих принципах ввода исходных данных:
·         Точность ввода
·         Разумные диапазоны исходных данных
·         Легкость использования
·         Легкость понимания
·         Легкость обновления данных
Модель должна быть структурирована так, чтобы каждый элемент исходных данных вводился только один раз. Более того, все вводные данные следует выделять таким образом, чтобы их можно было легко отличить от результатов путем использования различных цветов, заливок и шрифтов. Желтые или синие цветные шрифты часто используются для обозначения исходных данных.
Кроме того, важно использовать инструменты Excel для обеспечения целостности данных, такие как их проверка, условное форматирование и комментарии.
ООО "ЭКСПЕРТЫ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ"
Назад к содержимому