Бизнес-план для инвесторов

Бизнес-планы > Для инвесторов

Звоните по телефону

8 800 333 47 29

бесплатно из любой точки России

Бизнес-план для инвесторов

Ниже мы изложили свой (правлиьный) подход к тому, что вы должны рассказать инвесторам.

Если хотите - можем вам помочь подготовить его. Это не очень дорого.

Звоните, или жмите на кнопку ниже.

<---html--->

Бизнес-план для инвесторов - это маркетинговый документ. Поэтому, должен быть визуально привлекательным и легко читаемым. Это достигается с помощью графиков, диаграмм и удобного для восприятия форматирования и позволит понять суть идеи, прочитав всего несколько страниц.

Основной вопрос бизнес-плана для инвесторов

Основной вопрос, на который следует ответить звучит так: “Зачем все это нужно инвестору?”

Для того, чтобы дать на него правильный ответ, надо поставить себя на его место и подумать о том, что его интересует или беспокоит? А интересует его возможность вложиться в бизнес, имеющий высокий потенциал роста и низкий риск потерь, то есть низкий риск вашей неудачи.

Убедить инвесторов в том, что ваш проект соответствует данным критериям можно, ответив на шесть вопросов, перечисленных ниже:

1. Размер рынка

Первый вопрос: насколько велик рынок, растет он или сокращается? Чтобы ответить него, необходимо предоставить обзор рынка, на котором собираетесь конкурировать, и тенденциях, существующих на нем.

2. Финансовые параметры

Следующий ответ, который необходимо дать, связан с финансовыми параметрами проекта:

Сколько денег вы просите?
Что вы собираетесь делать с этими деньгами?
Каковы ожидаемые финансовые результаты? Например - ваш прогноз годового оборота на 1-й год, на 3-й год, на 5-й год и прогноз чистой прибыли за эти годы.

3. Стратегия выхода

Стратегия выхода очень важна, когда вы пишете бизнес-план для инвестора, поскольку она описывает, каким образом он получит доход от своих инвестиций и заберет свои деньги назад.

Допустим, вы создадите компанию, которая выйдет на оборот 30 миллионов рублей в месяц. Если ее организационно-правовая форма ООО, то у инвестора может не появиться возможность вывести из нее вложенные деньги и получить приемлемый доход, даже если сам по себе бизнес очень успешен.

Стратегия выхода дает план конвертации вашего успеха в бизнесе в “живые деньги”. Как правило, выход предусматривает IPO или, что более вероятно, продажу компании стратегическому покупателю.

Если вы предполагаете продажу компании, вам надо ответить на следующие вопросы:

Кто будет наиболее вероятным покупателем вашей компании?
Почему они вас купят? Или более широко: почему они купят вас вместо того, чтобы создать аналогичный бизнес самостоятельно или развить свой существующий бизнес?

4. Команда проекта

Еще один вопрос, на который надо ответить при написании бизнес-плана для инвесторов - кто входит в вашу команду, и кого необходимо будет добавить в нее потом? Это важно, поскольку разумные инвесторы ориентируются на качество команды в такой же мере, как и на возможности рынка. Ведь если при самой мощной идее управленческая команда окажется не в состоянии ее реализовать, бизнес потерпит неудачу. И наоборот - сильная команда может вытащить проект с неудачной концепцией.

Отличной иллюстрацией этого является история создания PayPal. Эта компания была создана отличной командой предпринимателей, в состав которой входили Питер Тиль, Илон Маск и Макс Левчин.

Первоначальная концепция PayPal, которая должна была позволить проводить платежи между двумя КПК, не удалось - идея была неработоспособной. Однако, команда была достаточно компетентной, чтобы понять, что они могут использовать свою технологию для того, чтобы осуществлять платежи в интернет, и они запустили новый сервис в том виде, каким мы знаем его сегодня. PayPal стал успешным проектом, который был продан eBay более, чем 1 млрд. долларов.

Именно поэтому вы должны ответить: что позволяет считать, что ваша команда достаточно компетентна, чтобы реализовать идею?

А если вам не хватает каких-то людей - дать описание необходимой квалификации и того, как вы заполните эти позиции

5. Риски бизнеса

В любом бизнесе присутствует риск, и чем на более ранней стадии развития он находится, тем большим рискам он подвержен.

Для примера - несколько рисков для нового продукта:

Сможете вы разработать новый продукт или нет;
Сможете ли вы организовать его рентабельное производство или нет;
Захотят ли клиенты и/или бизнес покупать ваш продукт, или нет;
Сможете ли вы выстроить рентабельную систему маркетинга, или нет;
Сможете ли вы собрать компетентную команду, способную реализовать проект или нет;

Чем большее количество рисков вы уже преодолели, тем лучше. Перечислите в бизнес-плане все свои достижения в этой области.

6. Барьеры для входа на рынок

И последний вопрос, на который инвесторы хотят получит ответ: каковы барьеры для входа на рынок. То есть, если ваша компания начнет быстрый рост, что помешает другим предпринимателям и компаниям отобрать ваших клиентов?

Чем больше барьеров вхождения на рынок вы сможете продемонстрировать, показав, что клиент, однажды воспользовавшись вашими услугами, будет оставаться с вами в течение длительного времени, тем больше у вас шансов убедить их.

Итак, вам надо ответить на вопрос “Зачем все это нужно инвестору?”

Резюмируем: обязательно ответьте на вопросы, которые помогут доказать ему, что ваш бизнес имеет высокий потенциал роста при низком уровне риска:

Каков размер рынка и что с ним происходит
Каковы финансовые параметры вашего проекта
Какую стратегию выхода вы предлагаете?
Что у вас за команда?
Какие имеются риски и как вы их снизите?
Какие существуют барьеры для входа на рынок?

Дайте хорошие ответы на эти вопросы, и инвестиции - у вас в кармане.

О чем всегда забывают: стратегия по активам

Планируя бизнес, предприниматели думают об инвестициях и стратегии продаж, но почти всегда забывают продумать стратегию по активам. Итогом бывает нехватка финансирования и недостаточные продажи.

Именно наличие активов гарантирует генерацию прибыли!

Подробнее об активах и технике их планирования - в презентации "Стратегия по активам". Скачать ее можно тут.

Скачать анкету исходных данных финансовой модели

Толщина бизнес-плана

Из практики мы пришли к выводу, что бизнес-план для инвесторов должен состоять из 15-20 страниц. Если делать его более объемным - может появиться отрицательный эффект. Когда инвестор ограничен во времени, он будет пролистывать некоторые разделы, даже если он в принципе заинтересовался. Это может привести к тому, что он пропустит какие-то важные детали, которые могли бы подтолкнуть его вложить деньги. Если бизнес-план будет меньше 15 листов, инвестор посчитает, что инициатор слабо его проработал. Либо он не получит из документа достаточной информации для принятия решения.

Дополнительная информация может быть представлена в приложениях. Приложения должны содержать финансовые расчеты, схемы технологических и бизнес-процессов, копии договоров с клиентами и/или партнерами, расширенный анализ конкуренции, список основных клиентов и т.д.

Если приложение велико по объему, его надо отделить от основного бизнес-плана разделителем или представить в виде отдельного документа. Тогда инвестор не придет заранее в ужас при виде талмуда, который ему надо прочитать.

Несколько особенностей

Структура бизнес-плана

1. Резюме

2. Положение дел в компании

3. Анализ отрасли

4. Анализ потребителей

5. Анализ конкурентов

6. План маркетинга

7. Операционный план

8. Управленческая команда

9. Финансовый план

10. Приложения

Стиль изложения

Бизнес-план составляется в привлекательном и уверенном тоне, преисполненном энтузиазма. Его цель – заполучить партнера, убежденного также как и вы в успешных перспективах вашего предприятия.

Это не просто изложение фактов и цифр, это описание будущего успеха.

Описание технологии

Описание работы технологии делается в простой и понятной форме. Не имеет смысла пытаться произвести впечатление глубиной технических познаний. Инвесторы каждый год рассматривают бизнес-планы разных прогрессивных технологий. Главное что их интересует – будет ли эта технология приносить деньги.

Доверие инвесторов к бизнес-плану

Для того, чтобы бизнес-план вызывал доверие инвесторов, он не должен переоценивать размеры рынка, недооценивать конкуренцию или содержать сверхоптимистичный прогноз финансовых результатов. Вместо этого, он должен содержать реалистичный план действий, которые позволят достигнуть успеха, включая:

Историю предыдущих успехов:

Наличие достижений в прошлом – наилучшее подтверждение успеха в будущем. Например – результаты выполнения ранее профинансированных бизнес-планов. Новая компания должна доказать, что ее руководители смогут преодолеть будущие трудности.

Понимание размера своего «достижимого рынка»:

Расплывчатое определение размера рынка - первый признак плохо обоснованного бизнес-плана. Например, хотя рынок платных медицинских услуг в России в 2013 году оставлял около 690 миллиардов рублей, ни одна клиника (или сеть) не могла бы оказать такой объем услуг. Гораздо более реалистичным было бы определить максимальный объем продаж при условии, что клиника заняла бы все 100% своей рыночной ниши.

Понимание потребностей клиентов и соответствие этим потребностям:

инвесторы всегда заостряют внимание на взаимоотношениях компании с клиентами. Компании должны четко показать в бизнес-плане, каким образом их продукты/услуги реализуют желания и потребности потребителей и привести пример целевого рынка для них. Кроме того, в бизнес-плане должна содержаться понятная и вызывающая доверие стратегия, с помощью которой компания сможет «дотянуться» до целевых клиентов.

Барьеры вхождения:

бизнес-план должен содержать стратегию, которая позволит выстроить вокруг своей клиентуры барьеры, которые предотвратят или затруднят их переход к конкурентам. В современной бизнес-среде уже недостаточно просто «первыми выйти на рынок».

Следует отразить в бизнес-плане, каким образом вы сможете удерживать свое конкурентное преимущество. Это самая трудная для разработки часть. Ведь время идет и появляются новые конкурентные угрозы, их в любом случает не избежать. Поэтому надо сформулировать, что вы сделаете, чтобы обеспечить своим продуктам или услугам такое превосходство над конкурентами, что клиенты сохранят лояльность.

Реалистичные финансовые допущения и прогнозы:

многие инвесторы пропускают описательную часть и идут напрямую к финансовому разделу бизнес-плана. Очень важно, чтобы содержащиеся там финансовые допущения и прогнозы были реалистичными. План продаж, операционная рентабельность или выручка в расчете на одного сотрудника, плохо обоснованные, содержащие внутренние противоречия или просто не реальные подорвут доверие ко всему бизнес-плану. И напротив – трезвые и аргументированные финансовые допущения, и прогнозы свидетельствуют о понимании операционного процесса и повышают ваш авторитет.

Команда проекта:

Заставьте инвестора поверить в вашу управленческую команду. Добейтесь доверия инвесторов, продемонстрировав прошлые успехи ее членов, подтверждающие то, что они добьются успеха и в новом проекте. Отразите в бизнес-плане, какие навыки и какой опыт являются ключевыми факторами успеха в вашем бизнесе и как вы подбирали команду с учетом этих факторов.

Бизнес-план на одной странице

Бизнес-план на одной странице предназначен для того, чтобы пробудить у инвесторов интерес к проекту и побудить их изучить его более глубоко. Его можно сделать в виде выжимки приоритетной информации на одном листе в Word или рассматривать его как рекламную листовку и оформить в виде инфографики. Второй вариант нам нравится больше.

Скачать бизнес-план на одной странице

10 проблем с бизнес-планами, которые раздражают инвесторов

1. Спам. Всех инвесторов раздражают сообщения, в которых их приглашают «позвонить, чтобы узнать о самой прорывный технологии с момента изобретения колеса». Можете не сомневаться, что даже если он затем получит ваш проект, он положит его вниз стопки. Попросить его посмотреть и прокомментировать ваш сайт так же плохо.
2. Бизнес-план без резюме. Резюме – это «речь для лифта» на одну страницу (и может представляться отдельно), которая дает инвестору полный обзор основных параметров бизнеса. Во многих бизнес-планах нет нормального резюме, либо наоборот – бизнес-план выглядит как расширенное резюме. Оба варианта плохи.
3. Отсутствие плана. Многие бизнес-планы, которые направляют инвесторам являются на самом деле расширенной спецификацией продукта, которая дает больше чем надо информации о продукте и ничего о том, как и где вы планируете его продавать и делать деньги.
4. Неграмотность. Помарки, опечатки, грамматические и орфографические ошибки, рукописные документы только убедят финансиста, что и бизнес вы будете вести также непрофессионально. Имейте в виду, они вкладываются прежде всего в людей, а потом – в идеи.
5. Переполнение текста сокращениями. Не забывайте, что люди, которые будут читать ваш проект, хоть и не глупы, но не в курсе терминов или сокращений, принятых в вашей отрасли. Они посчитают интенсивное использование сокращений следствием невнимательности, лени или, возможно умышленного запутывания читателя. Старайтесь придерживаться общеупотребительной лексики.
6. Книга вместо бизнес-плана. Не стоит быть чересчур многословными, не забивайте текст лишней информацией. Бизнес-план для инвестора должен быть не длиннее 30 страниц. Придерживайтесь фактов, ясно изложите их и не повторяйтесь без надобности. Слишком долгосрочные планы создадут впечатление, что ваш проект слишком сложный и рискованный.
7. Отсылки к приложениям. Специалисты не возражают против документов, подтверждающих основную идею проекта. Но он должен производить впечатление и быть полноценным и без приложений. Толщина бизнес-плана или наличие десятков приложений сами по себе не впечатляют.
8. Негативные утверждения. Не говорите о своих конкурентах или клиентах того, что вы не могли бы доказать в их присутствии. Многие презентации содержат заявления типа «плохое юзабилити», «низкое качество», «большие и неповоротливые» - и все без малейших обоснований. Инвесторы рассматривают такие заявления как признаки непрофессионализма и отсутствия этики, если они не подтверждены данными третьей стороны.
9. Прототипы и демо-версии. Не забывайте, что на ранней стадии прототипы имеют свойство ломаться, а демо-версии виснут или не работают в незнакомых руках. Поэтому они не могут адекватно отразить весь труд и энтузиазм, которые вы в них вложили. Гораздо лучшее впечатление произведут картинки и слова.
10. Письма от ваших партнеров. Рекомендательные письма от партнеров инвестора будут полезны, а письма от ваших партнеров не будут иметь такого же веса. А вот наличие отзывов от клиентов и поставщиков и заключенные контракты произведут должное впечатление.

Что надо обязательно включить в бизнес-план для инвестора?

Давайте обсудим ваш проект

Чтобы связаться с нашими специалистами, позвоните по бесплатному номеру 8 800 333 47 29,

направьте e-mail на адрес info@masterplans.ru или заполните форму ниже:

Дальше: инвестиционная презентация